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独角兽基金开售首日起波澜
来源:金融投资报 时间:2018-06-12 11:18:00
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  战略配售基金刚开售就起波澜。6月11日,6只战略配售基金开始发售,从券商渠道传出消息称,基金公司收到监管层最新窗口指导,每只战略配售基金的募集额控制在200亿元。随后关于这一消息被证实或者证伪的报道纷至沓来。如果消息属实,那么为何战略配售基金的规模上限要调整?如果消息不实,那么投资者又该如何选择战略配售基金呢?

  窗口指导或是指向散户规模

  当日来自券商渠道的消息称,相关基金公司收到了监管层窗口指导,要求战略配售基金的单只募集上限从500亿元降至200亿元。券商由此要求销售人员通知客户抓紧时间在周一下单。如果周一达到200亿元,周二将停止募集。

  如果消息属实,这意味着战略配售基金原3000亿元的总规模将降至1200亿元,降幅达到60%。

  这一消息瞬间在业内炸开了锅,也引发了市场各方人士的求证。有媒体称,某家正在发售战略配售基金的基金公司相关人士表示:“我们内部也听到了这个说法,募资上限调整应该是真的。”另有媒体称,从接近证监会的人士处求证得到该说法系误读,根据机构部窗口指导精神,战略配售基金的规模门槛是50亿元即可设立,上限仍为500亿元不变,只是要求各基金公司根据自身管理风格,适度发行可行可控规模的基金产品,即不到500亿元也可结束募集。

  金融投资报记者询问了战略配售基金管理公司,其中一家公司的相关人士表示,该公司并没有接到监管层的通知,该人士提出,该消息可能是对券商内部决议的误读。另有相关人士告诉记者,证监会并没有要求总规模上限作调整,只是窗口指导不要太大幅度营销,单只基金的个人投资者的募集总规模控制在两三百亿就可以了。

  截止记者发稿时,6家战略配售基金公司并没有发布正式公告对规模上限作出调整。

  基金公司变着花样营销

  事实上,如果此次监管层窗口指导旨在“适度”,也颇为合乎情理。战略配售基金横空出世,除了得到监管层大力支持,基金管理公司在营销方面也下足了功夫。

  从常规的宣传来说,仅仅刚刚过去的周末,金融投资报记者就收到了2家战略配售公司发出的6条宣传短信,密集程度超过以往;另一方面,宣传形式也在不断创新,时下火热的小视频也成为基金公司搞宣传的重要武器,先是有公司纷纷派出旗下美女热舞出镜,家家公司仿效失去新意后,随后为了追新求变,非洲小朋友、自家女儿也纷纷出镜,制成了大众喜闻乐见的宣传视频,并在朋友圈广泛传播。相比以往任何一次发售,6家基金公司此次营销力度都算比较大的。

  由于6月11至15日,6只战略配售基金优先面向个人投资者发售,6月19日以后才面向特定机构投资者,包括向社保基金、养老金、企业年金、职业年金等发售,因此,如果此次监管层窗口指导是要求基金公司适度营销,控制个人投资者规模,可能性也比较大。

  在火热宣传的背后,部分投资者也对战略配售基金保持了一份谨慎。由于6只基金基本上均是采用“战略配售+固定收益”的投资策略,不会从二级市场买股票,只参与一级市场的配售。而在战略配售方面,各家公司的获配力度很可能是一样的,因此,投资于债券部分的收益就有可能成为业绩高低的关键。

  但是今年以来债券市场信用违约风险频发,各路机构频有“踩雷”的消息曝出,部分债券基金也出现了因“踩雷”而暴跌的情况,因此,投资者在选择战略配售基金时,不妨考虑固收领域投资能力较强的公司。

(责任编辑:马欣)