专题
《白皮书》之投保制度

《投保制度评价报告》共计约1.8万字,包括四个部分,其中,引言部分概括介绍了《投保制度评价报告》编制的意义、背景以及报告的整体框架;正文部分主要从2017年度证券投资者保护制度发布情况、2017年度证券投资者保护制度落实情况、年度证券投资者保护制度体系建设主要评价结论、投资者保护制度体系建设的工作建议等四个方面,系统总结评价了2017年度证券投资者保护制度体系建设情况。


《投保制度评价报告》的主要结论有:


一是确立股权及其他投资性权利的合法地位,形成对投资者权益的多方面立体保护。2017年颁布的《中华人民共和国民法总则》首次将投资性权利列入民事主体权利保护的对象,确立了股权及其他投资性权利在民事基本法中的合法地位,从而形成了对投资者权益的多方面立体保护,进一步从法律层面明确了投资者权利不可侵犯。


二是投保制度建设的重点与资本市场发展实际相结合,定位准、针对性强。本年度证监会按照全国金融工作会议提出的健全现代金融企业制度、推进构建现代金融监管框架、健全金融法治、保障国家金融安全等精神,陆续制定、修订并发布一系列监管规定,旨在促进行业提升合规管理水平和全面风险管理能力,强化一线监管职责,从监管者和被监管者两方面发力,共同维护行业的持续健康发展,保护投资者合法权益。


三是投资者适当性管理制度落实取得初步成效,近六成投资者表示满意。2017年投资者适当性制度的建设工作全面开展,各交易所及行业协会制定投资者适当性管理细则或实施指引,组织新规宣传解读与培训,开展专项检查,全方位助力适当性制度的落实。调查显示,57%的投资者对适当性管理的落实情况表示满意。


四是投资者教育水平大幅提升,投教工作获得投资者的极大肯定。2017年,全市场投资者教育工作蓬勃开展,投资者教育内容包罗万象、形式灵活多样、传播载体丰富、受众面广泛,特别是投资者教育基地的建设为系统性的普及证券期货知识提供了有力支撑。调查显示,58%的投资者对投资者教育表示满意或非常满意。


五是上市公司投资者保护力度加大,投资者对各项基本权益得到保护的满意度均有所提升。2017年,上市公司对投资者保护的力度继续加大,调查显示,对上市公司投资者决策参与权、知情权和收益权保护成效表示满意的投资者占比分别为47.43%、48.57%和48.83%,较上年增长6.63、6.47和5.93个百分点。


六是多项投资者保护制度有序推进,事后保护机制逐步完善。2017年8家试点调解组织积极展开证券期货纠纷多元化解工作,欣泰电气欺诈发行投资者先行赔付工作取得了良好的社会效果,投资者权益保护的司法救济渠道也日趋顺畅。通过建立多元化纠纷解决机制、健全中小投资者赔偿机制、加大事后监管和打击力度等措施,投资者权益的事后保护机制逐步完善。


七是投资者认为投资者保护制度体系建设仍有改进空间。主要表现在部分新规的落实力度有待加强,规则的修订需配合监管机构的从严、全面监管;针对证券公司的投诉总量日渐增多,证券公司合规管理体系需持续完善优化等。


八是政策建议。建议加大对投资者适当性管理的评估力度,保证制度落到实处;进一步完善先行赔付等赔偿制度,加大监管机构对投资者维护自身民事权益的支持力度;强调全市场的统筹规划,提升投资者保护制度体系建设的针对性;持续推进司法救济保护工作,研究增加民事赔偿的有效渠道和便利度等。


以上只是《投保制度评价报告》中的一些主要内容和结论,欲知详细情况,还请大家下载报告全文阅览。


附件2:2017年度证券投资者保护制度评价报告.pdf