专题
《白皮书》之证券公司

《证券公司评价报告》共计1.8万字,分成九个部分,分别是引言、证券公司投资者保护总体状况、投资者证券资产安全保护状况、投资者服务教育和监督投诉权保护状况、投资者自主选择和公平交易权保护状况、投资者受偿权保护状况、证券公司服务实体经济和履行社会责任情况、意见建议和附录。其中,引言简单介绍了《证券公司评价报告》编制的意义;附录详细介绍了评价方法及数据来源、指标体系;中间七个部分是主要内容,系统总结了2017年度证券公司的投资者保护状况。


《证券公司评价报告》中的主要内容和结论有:


一是证券公司投资者保护状况总体稳定。2017年度证券公司投资者保护状况总分为89.18,较2016年度(89.59)微降了0.46%。其中,“投资者证券资产安全保护状况”以及“投资者服务教育和监督投诉权保护状况”得分较2016年度有所上升,“投资者自主选择和公平交易权保护状况”以及“投资者受偿权保护状况”得分较2016年度有所下降。


二是在成绩和进步方面的主要结论有:


投资者资金安全保护状况良好。2017年度有73家证券公司因投资者资金安全问题被预警,累计预警次数161次,较2016年度(191次)减少30次。有13家证券公司因投资者证券资产安全问题被采取行政或自律监管措施,较2016年度(20家)减少7家。


证券公司咨询服务电话畅通度得分大幅上升。2017年证券公司咨询服务电话畅通度得分为95.14,较2016年(87.16)上升9.16%。三轮调查均获满分的证券公司77家,占比76.24%。


证券公司的投资者教育工作内容多形式活,投资者满意度较高。2017年度,证券公司制作各类投教产品约3600件。自主策划以及参与监管部门组织开展的各类投教活动4000余项,累计举办场次达8万余场,参与投资者约1294万人次。19家券商建有国家级(实体/互联网)投教基地,42家建有省级(实体/互联网)投教基地。投资者满意度得分达到87.55。


超九成投资者投诉工单年内办结。2017年度,12386证监会热线共生成与证券公司投资者服务和自身业务有关的投诉类工单4415项,在2018年1月10日前已办结3990项,平均投诉处理率达到90.37%,处理投资者投诉效率进一步提升。


投资者适当性管理的执行力度进一步增强。全国互联网随机调查显示,有94.56%的投资者表示所在证券公司对投资者风险偏好、风险认知和风险承受能力等进行了测评并据此提供与之相匹配的金融产品或服务;92.33%的投资者表示在购买证券公司的金融产品时,证券公司销售人员对购买产品所需承担的风险进行了充分提示。


服务实体经济和履行社会责任取得成效。2017年度,证券公司服务419家企业完成IPO,融资2186亿元;上市公司再融资8002亿元,完成并购重组交易金额1.87万亿元;完成2725次新三板挂牌,融资1336亿元;支持贫困地区企业融资775亿元。89家证券公司开展了涵盖教育、医疗、基础设施建设等多种形式的公益扶贫捐赠,捐赠金额达4.69亿元,同比大幅增长87.6%。


三是在问题和不足方面的主要结论有:


交易系统稳定性有待进一步提升。超半数证券公司因交易系统不稳定被投诉,投资者反映较为普遍。从投资者资金监控预警情况来看,证券公司技术系统问题仍然较多。


证券公司履行勤勉义务、从业人员执业水平有待提高。54家证券公司因未尽勤勉义务、从业人员违反执业准则等情况受到行政处罚或行政和自律监管措施。12386证监会热线被投诉情况也时有发生。


投资者公平交易权保护状况有待改善。集合资产管理计划申购新股的过程中,相关集合计划的申报金额超过集合计划现金总额的现象比较突出。证券公司因违反合同约定以及佣金纠纷问题被投诉次数较多,违规荐股现象仍时有发生,1人因内幕交易受到行政处罚。


进一步加强投资和两融业务中的流动性风险管理。有12家证券公司持有一种权益类证券市值与其总市值的比例超过4%的预警标准,另有4家期末高于5%的监管标准;6家证券公司对单一客户融资融券业务规模与净资本的比例超过了4%的预警标准,1家期末超过5%的监管标准。


四是意见建议。建议进一步加强行业自律,促进行业规范发展;加大信息安全工作力度,确保技术系统安全稳定运行;防范权益类证券市值集中度和单一客户融资融券业务风险;严格落实投资者适当性管理制度。


以上只是证券公司评价报告中的一些主要内容和结论,欲知详细情况,还请大家下载报告全文阅览。


附件6:2017年度证券公司投资者保护状况评价报告.pdf