专题
投保博士带您读《白皮书》之总报告

各位亲爱的投资者,大家好!近期,为反映我国资本市场投资者保护状况,中国证券投资者保护基金有限责任公司(简称“投保基金公司”)编制发布了2017年度《中国资本市场投资者保护状况白皮书》(简称《白皮书》)总报告和六个子报告,力求全面反映我国资本市场年度投资者保护的各方面情况。

今天,投保博士带您读一下其中的总报告


1、为什么要对我国资本市场投资者保护状况进行评价?

我国资本市场有1亿多散户,直接关乎上亿家庭、数亿人的利益,保护好投资者尤其是中小投资者的合法权益,就是保护人民群众的利益。资本市场投资者保护涉及内容十分广泛,需要一个客观的总体的评价来反映投资者保护工作取得的成效以及存在的不足,以促进投资者保护工作不断完善和改进。我们通过编制《白皮书》的形式来对我国资本市场投资者保护状况进行总结和评价,是落实习近平总书记“形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到充分保护的多层次资本市场体系”要求的具体实践。


2、《白皮书》的评价结果和结论是如何产生的?

《白皮书》一方面是通过收集公开市场数据信息,另一方面通过开展投资者调查收集投资者主观意见,将主客观两方面的数据相结合,进行加工计算得出各项评价结果和结论。在投资者保护制度和行业自律组织等方面,主要通过总结归纳、比较分析、多层次分析等方法开展总结和评价。在稽查执法方面,我们主要采取主观评价与客观评价、定性评价与定量评价相结合的方式。在上市公司、证券公司和公募基金管理人方面,我们主要是通过对主客观数据指标收集和打分处理,形成对每类市场主体中每家公司的评价得分,进而形成每一类市场主体投资者保护状况评价得分,并运用多种维度的比较分析、趋势分析、归因分析等方法形成评价报告。


3、2017年度《白皮书》总报告和子报告的关系是怎样的?

2017年度《白皮书》包括总报告和六个子报告,其中总报告是对资本市场投资者保护状况各方面的全面总结和评价,主要结论来自于各个子报告,子报告是对某一方面投资者保护状况的总结和评价。


4、2017年度《白皮书》总报告有哪些内容?

2017年度《白皮书》总报告共计2.9万字,分成九个部分,分别是引言、年度资本市场运行及投资者概况、投保制度发布落实情况、稽查执法情况、自律组织投资者保护情况、市场主体投资者保护情况、投资者保护改进建议、结语和展望以及附录。其中,前面的引言简单介绍了《白皮书》编制的意义和过程;后面的附录概括了《白皮书》编制框架、方法和数据来源;中间七个部分是主要内容,系统总结了市场投资者概况和各方面投资者保护的成效与不足,并提出改进建议以及未来展望。


5、2017年度《白皮书》有哪些亮点和创新?

2017年度《白皮书》是在2016年度《白皮书》基础上不断改进和完善编制而成,主要的亮点和创新:

一是提高《白皮书》的客观性,在量化评价指标中客观评价指标占比超过70%;二是提升《白皮书》内容质量,在数据采集、指标计算和报告撰写等各环节严格把控质量,加强外部校验和内部校验,此外还累计征求相关单位意见38家次,吸收采纳具体意见50多条;三是提高《白皮书》的针对性,增加调整针对性更强的评价指标10多个;四是扩大《白皮书》的覆盖范围,增加稽查执法评价报告,今年形成了《白皮书》总报告和6个子报告的报告体系;五是提升《白皮书》可读性和服务性,尽量采用平实语言,并多用图表形式说明问题,使报告更加符合大众的阅读习惯,可读性更强。


6、如何看待投资者保护状况评价结果和结论?

投资者保护状况评价各类评价结果、结论和建议百余条,是对我国资本市场投资者保护工作的系统总结,力求准确、全面和客观,是广大投资者和社会各界了解我国投资者保护状况的参考资料,也是有关方面提升和改进投资者保护工作的决策依据。同时,评价结果和结论的不足之处,也恳请大家给予提醒和协助完善。