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基金历史业绩排名和基金评级不是万能法宝

摘要:很多投资者考虑“买什么基金才能赚钱”时,往往依据基金的业绩排名和评级结果,认为“业绩排名靠前的基金值得投资”。但事实表明,不少投资者买了业绩排名靠前的基金或者五星基金,最后却没有获得预期的高收益甚至遭受投资损失。

调查显示,很多投资者考虑“买什么基金才能赚钱”时,往往依据基金的业绩排名和评级结果,并主观认为“业绩排名靠前的基金值得投资”,“跟着官方评级买基金肯定不会亏损”。但事实表明,不少投资者买了业绩排名靠前的基金或者五星基金,最后却没有获得预期的高收益甚至遭受投资损失。

国内外理论研究表明,基金的历史业绩不代表未来的业绩。过去一年或者三年业绩出色,并不能代表未来也能取得出色的投资收益。基金的业绩表现会受多重因素的影响,当市场热点发生转换时,往往基金的业绩排名会发生变化;基金管理团队发生变化时,有些基金产品的投资业绩也会发生变化。每只基金产品的投资策略、风险等级、业绩比较基准、申购赎回费率、管理费各有不同。一旦所购买基金的业绩没有达到预期,就更换基金产品,不但无法根据自身风险偏好实现相应的投资目标,还会因为频繁交易造成额外的费用损失。基金业绩排名或者评级结果,是评级机构根据自身的评价框架和指标,对基金的历史业绩进行评价产生的结果,在一定程度上代表了不同类型基金之间的历史差异,并不代表未来基金的实际投资收益。

案例提示:尽信书则不如无书!基金历史业绩排名和基金评级可以作为了解基金产品历史业绩的参考,但是千万不能将其当作一个万能法宝,并据此做出投资决策。因此,提示广大投资者要根据自身的投资目标、风险承受能力及基金销售机构给出的适当性匹配意见,同时参考官方权威机构出具的业绩排名和基金评级结果,结合基金短期、中期、长期的历史业绩进行基金产品的选择。此外,要注意考察影响基金表现的多重因素,不能因为买了某只业绩排名靠前或者评级较高的基金,就做起“甩手掌柜”。关注市场风格变化,并定时查看基金公告,根据公开信息了解基金经理的变更情况、实际持仓状况以及基金资产规模变化情况,是投资者永远的必修课。