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债券质押式回购交易期满后资金融入方未及时返还资金或进行回购续做,导致其资金账户出现透支

债券回购交易是指债券持有人将债券进行质押融资,交易双方约定在回购期满后返还资金和解除质押的交易,资金融入方为正回购方,资金融出方为逆回购方。沪深交易所债券回购交易分为债券质押式回购、债券质押式报价回购和债券质押式协议回购。

某证券公司北京某营业部客户于2014年7月7日与证券公司签订《债券质押式回购委托协议》,2016年9月6日该客户进行了上海市场1天期债券质押式回购(GC001)初始交易融入资金,初始交易金额为58,200,000.00元,该笔交易于2016年9月7日到期,客户应返还资金合计58,203,836.79元。由于该客户当日资金不足、且回购续做未成功,导致其账户透支58,149,449.10元。

案例提示:根据中国证券业协会发布的《债券质押式回购委托协议指引》第十六条的相关规定,投资者应在资金账户内存入足够的客户交易结算资金或在证券账户内托管足够的债券,并按时、足额履行交收义务。针对该客户当日透支情况,证券公司对其进行了罚息处理,对于营业部多次(两次或两次以上)出现同类事件的,证券公司还将视情况暂停营业部开展正回购业务资格。