编者按:在中国证券投资者呼叫中心成立5周年之际,我们联合辽宁证监局、上海证监局、江苏证监局、广东证监局、四川证监局、陕西证监局等证券监管机构,特别制作了“3.15证券投资者维权”专题。专题集中将投资者广泛关注的热点问题以维权案例和问答的形式奉献给广大投资者,希望有助于提高投资者自身权利保护意识,畅通投诉渠道,推动中国证券市场健康发展。

年度分享

案例一

案例一:代理开户

  事件1:一位北京的投资者以前从未参与过股票买卖,后自己去证券公司开立证券账户,证券公司却告知他该身份证已经开立……【详细

案例二

案例二:港股账户

  一位杭州投资者反映某证券公司告诉他可以帮助他办理H股账户(港股账户),投资者想了解是否真的可以办理港股账户?……【详细

案例三

案例三:休眠账户

  一位来自江西的投资者反映在证券账户开过A股账户,曾有几年没有操作。近日,转入资金10万元人民币到资金账户并购买了某只股票1万多股……【详细

案例四

案例四:转户销户

  有多位广东的投资者去营业部办理转户或销户时,营业部往往以内部流程、必须在规定的预约时间办理、经办人员或领导不在、手续不齐等理由……【详细

案例五

案例五:用二代身份证重新登记账户资料

  一位重庆的投资者最近多次接到所在证券公司营业部电话,通知他尽快使用二代身份证将证券账户资料重新登记,是否真的需要进行这样的操作?……【详细

案例六

案例六:“炒股博客”非法证券咨询

  一位成都投资者最近发现最近发现一位“知名股评人”博客每日都是以“昨日大盘指数上涨多少多少,符合自己的判断”为开场白,随后推荐个股……【详细

案例七

案例七:股票退市

  一位江苏的投资者发现之前持有的股票现在退市了,投资者应该到哪里进行查询?……【详细

案例八

案例八:虚假宣传

  一位上海的投资者发现某证券公司网站宣传以收取会员费方式安排公司客户成为其VIP会员,对会员持有股票保证收益或推荐潜力股。……【详细

案例八

案例九:民间私募基金炒股

  一位山东投资者最近接到一个电话,表示有一家证券投资咨询公司,通过私募基金以委托理财方式为其提供服务,投资者遇到这样的情况应该如何应对?……【详细

案例八

案例十:证券公司佣金标准

  一位浙江的投资者认为证券公司收取交易佣金费过高,投资者想了解证券公司对证券交易佣金费用收取的具体额度或标准?……【详细

微博风尚大奖

是否可以委托他人办理开户业务?

可以。代理人需持代理人身份证、委托人身份证及经公证处公证的《授权委托书》到证券公司营业部办理证券账户、资金账户的开户手续。

为什么沪A证券账户还需办理指定交易?

由于沪市股票由上交所进行中央托管,投资者的上海股票可在任何一家证券公司进行交易。为保证投资者的股票安全,上交所推出“指定交易”服务,就是由投资者自愿选定一家证券公司,限定其上海证券市场的股票交易只能在该证券公司交易,不能在其他证券公司交易,以防止投资者的股票在其它证券公司被盗卖,保证股票安全。“指定交易”只可指定唯一的一家证券公司,若重新在第二家“指定交易”,必须在原“指定”证券公司办理“指定撤销”后,方可在第二家证券公司办理“指定交易”。此种指定交易随时可以办理,也可随时撤销。

姓名或证件号发生变更了该怎么办?

一旦您的姓名或身份证号码变更,您应该尽快携带身份证、证券账户卡和公安机关证明等有效文件到证券营业部办理资金账户、证券账户的资料变更k手续,以免您的财产遭受损失或产生不必要的纠纷。

如何办理证券账户销户手续?注销时是否要收费,如何办理资金账户销户手续?

如果您因为各种原因不再使用证券账户,可以携带本人身份证和证券账户卡到指定交易的证券营业部办理证券账户注销手续。注销证券账户无需缴费。资金账户销户手续和证券账户销户手续不一样。办理资金账户销户手续的前提是该资金账户中的股东账户为空、资金余额为零,所以您在携带身份证等证件前往证券营业部办理资金账户销户手续前,须先将您资金账户中的资金全部转走,才能顺利办理资金账户销户手续。

什么是QFII和QDII?

QFII是“合格的境外机构投资者”的简称,QFII机制是指境外专业投资机构到境内投资的资格认定制度。QFII背后的境外投资人大多是财务型投资人,其对流通性要求比较高,大多是重视基本面的理性投资者。QFII主要通过在二级市场上的买卖价差来获利。由于自身的投资特点和政策限制,一家QFII持有一家上市公司的股权必须少于该公司总股本的10%。
QDII是“合格境内机构投资者”的简称。QDII机制是指在人民币资本项下不可兑换、资本市场未开放条件下,在一国境内设立,经该国有关部门批准,有控制地允许境内机构投资境外资本市场的股票、债券等有价证券投资业务的一项制度安排。大部分银行QDII产品认购门槛为几万甚至几十万人民币, 基金QDII产品的门槛较低, 认购起点仅为1000元人民币,适合更为广泛的投资者参与。

新股申购流程是怎样的?

申购配号根据实际有效申购进行,每一有效申购单位配一个号,对所有有效申购单位按时间顺序连续配号。申购当日(T+0含该日),投资者根据发行公告规定的发行价格和收购数量缴足申购款,进行申购委托;申购日后第一天(T+1),登记结算公司进行申购资金冻结、验资和配号;申购日后第二天(T+2),摇号确定中签结果,于次日(T+3)日公布中签结果,并按规定对新股申购资金进行解冻处理和新股认购款划付。

什么是集合竞价、连续竞价?

上交所、深交所集合竞价时间为上午9:15到9:25,在此时段,大量买卖某种股票的信息都输入到电脑内,但此时电脑只接受信息,不撮合信息。正式开市前的一瞬间(9:30)电脑开始工作,十几秒后,电脑撮合定价,按成交量最大的首先确定的价格产生了这种股票当日的开盘价,并及时反映到屏幕上,这种方式就叫集合竞价(下午开市没有集合竞价)。在上午9:15到9:25这段时间里输入计算机主机的所有价格都是平等的,不需要按照时间优先和价格优先的原则交易,而是按最大成交量的原则来定出股票的价位,这个价位就是集合竞价的价位,而这个过程被称为集合竞价。
上交所在正常交易时间(即每周1~5上午9时30分 ~11时30分,下午1~3时),深交所在上午9:30~11:30、下午13:00~14.57采取连续竞价方式,接受申报进行撮合。所谓连续竞价,即是指对申报的每一笔买卖委托,由电脑交易系统按照以下两种情况产生成交价:(1)最高买进申报与最低卖出申报相同,则该价格即为成交价格;(2)买入申报高于卖出申报时,或卖出申报低于买入申报时,申报在先的价格即为成交价格。

内地居民可以投资香港股市吗?

您如果准备投资港股,可以通过以下方式:一是通过投资QDII产品的方式,间接参与香港股市;二是内地企业在香港注册一家公司进行H股投资。此外,国家外汇管理局批准天津滨海新区为我国境内个人直接对外证券投资业务试点,居民个人可在试点地区通过相关渠道,以自有外汇或人民币购汇直接对外证券投资,初期首选香港。

证券委托挂单有时间限制吗?

这要视各证券公司系统设置而定。部分证券公司只允许在开市前1小时委托;部分证券公司除交易时间可以委托外,还可以在0:00?9:25挂单;部分证券公司交易系统支持“夜市委托”,即当天收市后一段时间(如当天收市后1小时)后即可委托。

什么情况下委托无效?

(1)委托价格超过当天涨跌幅限制;
(2)当天停牌的股票在停牌时间委托无效;
(3)非交易时间委托无效(除夜市委托之外);
(4)上海证券交易所未指定交易,所进行的全部委托均无效;
(5)申购与配售股票时,输入数量非1000的整数倍,则申购与配售的委托无效;
(6)申购与配售股票时,输入价格与定价不符或超出限价范围,则委托无效;
(7)配股输入的数量或价格不符或超过配股缴款日,委托无效;
(8)同一账户只能一次申购新股,多次委托无效;
(9)零股买入委托无效。

开立证券账户是否要收费?收费标准是什么?

  开立证券账户是收费的,“免费开户”只是由开户代理点(各证券公司)替投资者承担了此费用。具体标准如下:
  (1)A股个人证券账户:上海40元/户(人民币),深圳50元/户(人民币);
  (2)A股机构证券账户:上海400元/户(人民币),深圳500元/户(人民币);
  (3)个人基金账户:上海5元/户(人民币),深圳5元/户(人民币);
  (4)B股个人证券账户:上海19元/户(美元),深圳120元/户(港币);
  (5)B股机构证券账户:上海85元/户(美元),深圳5800元/户(港币)。

过户费是怎么回事?收取标准是什么啊?

上交所收取千分之一的过户费,是因为根据发生成本收费的原则,股票过户是需要交易所主机工作的,这跟成交撮合是不同的。所以单独根据过户来收费不能说不合理。至于过户费是否收取,收取多少则是由交易所决定的,不同交易所规定不同。

证券交易的费用有什么?具体是什么标准啊?

证券交易的费用目前包括印花税和佣金。印花税有国家规定的收取比例,2008年9月19日起,对证券交易印花税政策进行调整,由现行双边征收改为单边征收,税率保持1‰。即对买卖、继承、赠与所书立的A股、B股股权转让书据,由立据双方当事人分别按1‰的税率缴纳股票交易印花税,改为由出让方按1‰的税率缴纳股票交易印花税,授让方不再征收;佣金的收取比例由投资者与证券公司商定,标准的幅度范围必须在最高限额(3‰)内向下浮动。

开通网上交易和手机炒股是否收费?

通常情况下,您开通网上交易和手机炒股、下载和使用证券公司提供的网上交易和手机炒股客户端软件均是免费的。
需要注意的是,市面上有部分网上交易和手机炒股软件(包括部分新电脑或新手机中的预装软件)可能是收费的,您在安装使用时应当注意甄别。

投资者如何防范“原始股”骗局?

您要提高自身的判断能力,自觉抵制各种诱惑,千万不要轻信“一本万利”之类“天上掉馅饼”的“好事”。以下防范措施可供投资者参考:
(1)看股票发行或转让是否取得中国证监会的核准。如果没有中国证监会的核准文件,就可判别是非法发行股票。
(2)看中介机构从事证券承销、代理买卖等活动,是否取得中国证监会的批准。如果没有,基本可判别是非法经营证券业务。
(3)千万不要相信“即将境内外上市、能带来高额回报”等花言巧语,保持头脑冷静。
(4)当您遇到判断不清的问题时,可及时与证券监管部门联系、咨询。

以“收益保底”、“到期回购”推销原始股是否可信?

为了推销股票,一些公司承诺到期回购未能上市的股票,以“收益保底”、“到期回购”为诱饵,蒙骗投资者。此种承诺往往设置了许多前置条件,很难真正兑现。如有些公司设定“以公司净资产为回购价格”的条件,与投资者购买价格有很大差距。事实上,股票的收购是有严格法律规定的。我国《公司法》第143条规定,公司一般不得收购本公司的股票,除非公司存在减资、合并等法定的特殊例外情形。此外,法律对股份回购的程序也有严格的限制。因此,股票一旦发行,一般不能回购,也没有保底收益。

以“境外上市”为名的非法发行股票的主要骗术有哪些?

一些企业以“境外上市”为名,向投资者推销境外公司高价股权,实则是以非法发行或转让股权的方式欺诈、诱骗投资者。主要表现为以下几种方式:
(1)以“境外上市”为名,混淆概念,欺诈宣传。一些公司通过媒体、新闻发布会、理财讲座、散发传单等方式,宣称公司将在境外上市,诱骗投资者购买。宣传中,将直接上市与买壳间接上市混为一谈,将NASDAQ(全美证券业协会证券行情自动报价系统,指美国纳斯达克股票市场)与OTCBB(是由全美证券商协会监管的一个非交易所性质的市场)不加区分,使投资者轻信如果持有其推销的股票,就会获得高额回报。实际上,投资者持有的只是境内公司的股权,与在境外上市的公司股票并无直接关系,存在无法转换和流通的风险。
(2)以“分散股权”为借口非法发行或转让股权。一些公司或机构借用美国等证券市场关于上市公司股东人数最低限制的规定,制造股权发行或转让的题材。但是,投资者受让的股权难以得到确认,成了“虚拟股东”或“二级股东”。
(3)以中介机构或个人为销售主体。为了逃避非法发行或转让股份的责任,一些股份公司委托中介机构或个人进行销售,公司幕后配合。出现纠纷或遇到监管部门查处时,股份公司通常以“股东行为与公司无关”为托辞,推卸责任。
(4)以股权托管为招牌,增加欺骗性。一些公司通过委托地方股权托管机构对股份进行托管或确认,企图使投资者相信这是股票上市前的法定程序。实际上,这种托管与证券交易所的托管程序有着本质区别,与上市并无任何关系。

非法证券咨询活动有哪些?

目前,非法证券投资咨询活动主要包括以下几种:
一是无资质的咨询公司、投资管理公司等非法机构以网络、电话、短信等方式直接向投资者推荐股票。这种形式是最典型的非法证券投资咨询活动。
二是无资质的机构以销售荐股软件、研究报告为名,向投资者推荐股票,并在销售软件、荐股报告之后提供荐股等后续服务。
三是目前非法活动中较为“流行”的代理操作业务,指无证机构与投资者签订代理操作协议后,客户付给机构一定金额的保证金或管理费,机构代理投资者操作证券账户,合同期满后合同双方按照二八至四六等比例分享收益。在这种形式中,无证机构的行为构成非法委托理财,涉嫌非法经营证券业务。

网上的一些炒股绝招培训可以用来赚钱吗?

通过培训的方式,提供证券分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的,都需要经过中国证监会的许可。您应当警惕不法分子花样翻新的欺骗手段,在证券投资之前务必捂紧钱袋,咨询、核实服务机构的资质和服务方式,自觉远离非法证券活动。

投资者可以通过什么渠道投诉证券经纪人?

如果您对证券经纪人不满或发生纠纷,可通过以下渠道投诉:
(1)通过证券公司或营业部公布的投诉电话、网站、营业部现场、信件等方式向其所在证券公司投诉;
(2)向行业自律组织投诉,如中国证券业协会(邮箱:hz@sac.net.cn)、中国证券投资者保护基金公司(电话:010-58352888,邮箱:hjzx@sipf.com.cn);
(3)向中国证监会(电话:010-66210166/66210182,邮箱:gzly@csrc.gov.cn)或中国证监会在各地的派出机构投诉;
(4)其他合法方式。

投资者的股票被证券经纪人盗卖该怎么办?

股票遭遇盗卖后,投资者应该立即运用自我救济和法律救济相结合的办法,采取以下措施:
(1)迅速变更密码,通知证券公司冻结自己的账户,以防盗卖事件再度发生;
(2)保全证据,如打印完整对账单,请求证券公司交付开户资料、提取款凭证等,以便为下一步寻求法律救济采集初步证据;
(3)如果投资者选择通过刑事诉讼保护自己的合法权益,可及时向公安机关报案或直接向法院提起刑事诉讼;
(4)如果投资者选择以民事诉讼保护自己的权益,应及时向法院提起诉讼,如追究证券公司的违约责任,或追究证券公司与盗卖人的共同侵权责任。

密码被别人盗取了怎么办?

一旦发现您的密码被别人盗取,首先,立即修改密码;其次,检查资产是否受损失,如有损失,应及时向公安机关报案;第三,如本人认为有必要,持本人有效证件到证券公司或银行申请账户冻结;第四,分析泄漏密码的原因,吸收教训,并进一步加强防范意识和措施。

投资者如果对自己的证券余额有疑问怎么办?

如果您对自己股份余额有疑问,应首先核实确认最近的交易记录是否正确无误,如有疑问请与证券公司联系;在证券公司处无法查出原因的,可通过证券公司向登记结算公司查询证券托管机构、证券持有余额、证券变更记录等信息;持有国债的投资者还可查询国债质押转移变动记录等信息。

投资者发现上市公司存在虚假信息披露时,可以向哪些部门报告呢?

根据我国的有关法律法规,中国证监会负责对发行证券披露的审核、持续披露的监管以及违规案件的查处;证监会的派出机构参与信息披露的日常监管与稽查;证券交易所负责持续披露的一线监管。当投资者发现上市公司信息披露存在问题时,可以向以上部门进行报告。

何谓蓝筹股、红筹股?

蓝筹股是指资金实力雄厚、技术力量强大、经营管理有效、盈余记录稳定、能按期分配股利的公司所发行的、被公认为具有较高投资价值的普通股票。
红筹股可以按照以下方式理解:在中国境外注册、在香港上市的上市公司,如果该公司的股东权益的大部分直接来自中国内地,或者该公司的主要业务在中国内地,且其盈利中的大部分也来自该业务,那么这家上市公司的股票就被称为红筹股。

什么是“市盈率”?

市盈率又称股份收益比率或本益比,就是您在分析中经常遇到的“PE”比率,它是股票市价与其每股收益的比值,计算公式如下:
市盈率=当前每股市场价格/每股收益。
市盈率是衡量股价高低和公司盈利能力的一个重要指标。由于市盈率把股价和公司盈利能力结合起来,其水平高低更真实地反映了股票价格的高低。
市盈率通常用来比较不同价格的股票是否被高估或者低估。一般认为,市盈率越低风险越小,股票投资价值就越高。如果一家公司股票的市盈率过高,那么该股票的价格就可能有泡沫,价值被高估。需要注意的是,利用市盈率比较不同股票的投资价值时,这些股票必须属于同一个行业,因为此时公司的每股收益比较接近,相互比较才有效。

何谓封闭式基金、开放式基金?

基金依据运作方式的不同,可以分为封闭式基金与开放式基金。
封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内不变,基金份额可以在依法设立的证券交易所交易,但基金份额持有人不得要求赎回的一种基金运作方式。
开放式基金是指基金份额不固定,基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。以上所说的开放式基金特指传统的开放式基金,不包括 ETF,LOF 等新型开放式基金。

什么是大非和小非?

A股市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易分为流通股和非流通股,这就是我国经济体制转轨过程中形成的特殊问题??股权分置。由于股权分置不能适应资本市场改革开放和稳定发展的要求,因此必须通过股权分置改革,消除非流通股和流通股的流通制度差异。
上市公司非流通股东按照《上市公司股权分置改革管理办法》向流通股东支付对价并实施股改之后,非流通股就成为了限售流通股,即所谓的“大小非”,具体而言,小非是指小规模的限售流通股,占总股本5%以内,股改完成1年后就可以流通;大非是指大规模的限售流通股,占总股本5%以上,股改完成1年后可部分流通,但股改完成2年内出售数量最多不超过总股本的5%,完成3年内出售数量最多不超过总股本的10%,股改完成3年后可以全部流通。

能否严管或取消中央、省市电视台的证券分析和推荐节目?

现行法律法规没有禁止各级电视台举办证券节目。2010年,广电总局发布《关于切实加强广播电视证券节目管理的通知》,进一步明确了广播电视证券节目规范要求。目前,全国主要卫星电视证券节目已基本进入正轨,个别地方电视台节目中可能还存在某些不规范的情况。为进一步规范广播电视证券节目,证监会与广电部门将继续采取以下严管措施:一是建立电视证券节目的制度规范;二是加强跟踪监控,及时叫停违规电视证券节目;三是严格规范推荐个股行为,从机制上遏制“抢帽子交易”;四是鼓励证券公司和证券投资咨询机构主动合规参与广播电视证券栏目。
证监会欢迎广大投资者对违法违规从事证券投资咨询等活动的举报,一经查实,将依法处理。

交易系统延迟

一位福建的投资者发现一笔交易在非交易时间委托成交,怀疑为交易系统延迟所致,投资者需核实具体情况应该通过那些途径呢?
分析:可通过以下两个途径核实:一是可致电中国证券登记结算有限责任公司(热线:4008-058-058 举报电话:(010)59378891)对该笔交易清单进行核实;二是可致电所在证券公司提出核实的需求。

各地监管机构维权

“积极回报投资者”主题活动

为营造理性投资、价值投资、长期投资的市场氛围,辽宁证监局在辖区内组织开展了“积极回报投资者”主题宣讲活动。[详细]

投资者保护宣传案例选编

为帮助投资者更好地了解证券期货投资相关知识,理性投资,江苏证监局编辑制作了《投资者保护宣传案例选编》。……[详细]

广东证监局投资者维权纪实

近年来广东证监局把投资者维权工作融入各项监管工作中,摆在突出位置,取得了实实在在的成效。……[详细]

四川辖区证券投诉案例汇编

近期,四川省证券期货业协会受理的投诉类型和投诉范围表现出多样性、典型性和复杂性特征。……[详细]

陕西证监局投资者保护宣传教育

为更好的保护投资者权益,陕西证监局制作了丰富的投资者保护宣传教育系列材料。……[详细]