为加强证监会系统内幕信息知情人监督管理,防止泄露和传播内幕信息,证监会党委近期决定在会系统内各单位建立、执行内幕信息知情人登记制度并选取会上市部、上海证监局、广东证监局等三家单位作试点。... ...[全文]
内幕交易
什么是内幕交易?
所谓内幕交易,是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人在内幕信息公开前,买卖该证券,或者泄露该信息,或者建议他人买卖该证券的违法行为。通俗地说,这是一种证券市场的舞弊行为,类似于玩扑克游戏中偷看底牌的作弊活动,对参与市场交易的其他投资者而言是极不公平的。
内幕交易三大构成要件

从内幕信息的范围看,凡是对证券价格有重大影响的尚未公开的信息均可认定为内幕信息;

从内幕人员的范围看,除了公司内部人员外,通过骗取、套取、偷听、监听或私下交易等非法手段获取内幕信息的其他人员也可认定为内幕交易行为主体;

从内幕交易行为方式看,包括利用内幕信息买卖证券泄露内幕信息和建议他人买卖相关证券等3情形。

证券期货内幕交易界定标准

1、证券交易成交额累计在五十万元以上;

2、期货交易占用保证金数额累计在三十万元以上;

3、获利或者避免损失数额累计在十五万元以上;

4、多次进行内幕交易、泄露内幕信息;

5、其他情节严重的情形。

该标准的确立对更加有效地打击内幕交易行为将发挥积极作用。
关注“老鼠仓”
距离今年5月时任长城基金公司基金经理韩刚因老鼠仓获刑不到一个月,基金行业“鼠疫”警报再次拉响。上海公安机关向记者证实,原光大保德信基金公司基金经理许春茂涉嫌利用内幕信息交易一案正在进一步侦查中。在国内公募基金规模两年来大幅度缩水的情况下,基金经理中为何仍然频繁出现“硕鼠”身影,......[全文]
知名基金经理许春茂被移送公安机关,使“老鼠仓”这一中国基金业的难言之癣再度曝光。对于正处于瓶颈期的中国基金业来说,根除“老鼠仓”,既是赢得投资者信任的必然选择,也是完善行业规制、夯实发展基础的题中应有之意。监管层一方面对“老鼠仓”的打击力度应该“不设上限”,警示作用更为明显;另一方面应适当拓宽基金从业人员的投资渠道,规范其投资行为。......[全文]
管理层严查内幕交易
证监会
中国证监会表示,净化市场、营造声威,严厉打击老鼠仓和内幕交易行为。证监会成立了稽查总队,集中打击市场违法违规行为,建立了证券交易所与稽查部门的线索移送直通车制度,加强了对媒体信息的分析研判和对信访举报线索的核查,案件线索和立案数量大幅提升,快速反应能力显著增强。
2010年前10个月,在证监会新增的100件非正式调查中,内幕交易有74件,占74%;在正式立案的88件案件中,内幕交易42件,占47.7%。内幕交易已成为我国证券市场监管的主要问题。中国证监会法律部、稽查局、行政处罚委、上市部、稽查总队负责人日前表示,严厉打击内幕
上海证券交易所
上交所表示,将在针对上市公司高管的各类培训中进一步加大针对内幕交易监管的培训力度,认真贯彻落实国务院《关于依法打击和防控资本市场内幕交易的意见》的相关要求,强化内幕交易打击和防控工作,从异常交易监察和上市公司信息披露等多个环节严防严控内幕交易行为,维护市场公正,促进上市公司规范发展。
在全流通的市场环境下,内幕交易已成为当前影响资本市场健康发展的突出问题之一。近年来,上交所切实履行自律管理职能,充分发挥一线监管优势,严把内幕交易监管关,通过一系列监管措施,致力于提高内幕信息知情人的合法合规意识,促进上市公司及相关各方规范运作,不断完善有关监督约束机制,在内幕交易综合防控方面取得了积极成效。
深圳证券交易所
深交所目前已经构筑了四道防线来严控内幕交易。第一道防线是预警系统;第二道防线是实时监控;第三道防线是重大事项交易核查;第四道防线则是联动监管机制。深交所强调称,这四道防线既能发现“小老鼠”,也能揪出“大老虎”。
为更好的防控内幕交易,深交所举办的内幕交易防控专题培训班在深圳开办,深交所相关负责人指出,内幕交易的有效防控依赖于综合防控体系的建立,深交所将鼓励、引导上市公司加强内幕信息管理,提高上市公司防控内幕交易能力,将外部防控转化为内部防控,建立健全内幕交易综合防控体系。
检察院发布新规
2010年5月18日发布的《最高人民检察院、公安部关于公安机关管辖的刑事案件立案追诉标准的规定(二)》,对公安机关经济犯罪侦查部门管辖的内幕交易、操纵市场等违法行为立案追诉标准作出了规定。根据规定,内幕信息知情人员单位或者非法获取证券期货交易内幕信息的人员、单位,在涉及对证券、期货交
最高法和最高检作出司法解释
有消息称,最高法和最高检有望对内幕交易作出司法解释,具体做法是在证监会初步认定发生内幕交易行为并掌握一定证据移交法院审理时,法院将实行举证责任倒置,要求行为人自辩自己没有从事此违法行为。这一举措直接针对打击内幕交易时的取证难问题。
多部门防控体系建设
国务院办公厅日前发布通知,转发了证监会、公安部、监察部、国资委、预防腐败局五部门《关于依法打击和防控资本市场内幕交易的意见》。意见提出,要充分认识内幕交易的危害性,加强内幕信息管理,对涉嫌内幕交易的行为,及时立案稽查,从快作出行政处罚,保护投资者合法权益。